找一份正规兼职 「期货风险指什么意思」期货的风险性和利弊各
2019年11月07日

期货风险指什么意思:期货的风险性和利弊各是什么?

一:期货投资面临的风险: 第一杠杆使用风险 资金放大功能使得收益放大的同时也面临着风险的放大,因此对于10倍左右的杠杆应该如何用,用多大,也应是因人而异的。水平高一点的可以5倍以上甚至用足杠杆,水平低的如果也用高杠杆,那无疑就会使风险失控。 第二强平和爆仓 交易所和期货经纪公司要在每个交易日进行结算,当投资者保证金不足并低于规定的比例时,期货公司就会强行平仓。有时候如果行情比较极端甚至会出现爆仓即亏光帐户所有资金,甚至还需要期货公司垫付亏损超过帐户保证金的部分。 第三交割风险 普通投资者做多大豆不是为了几个月后买大豆,做空铜也不是为了几个月后把铜卖出去,如果合约一直持仓到交割日,投资者就需要凑足足够的资金或者实物货进行交割(货款是保证金的10倍左右)。  二:期货弊端有以下四点: 1、严重做空。股指期货的推出,本指望它改变过去的单边市场,即减少和避免单边上涨。但是,由于做空机制没有一定的限制,结果使得这种做空机制在某些情况(如利空)下会严重打压股票现货市场,尤其是做空沪深300标的物,可以产生羊群效应,使广大股民随着股指大幅下挫斩仓割肉,这样让境内外机构乘机抄底,渔翁得利。 2、严重违规。股指期货交易与股票市场的交易密切相关,这使得股指期货交易中的违规行为常常涉及到股票市场,其影响面较广,手法也更为复杂。如果这种现象不及时制止,那么会出现严重的不公平交易。因此,为了维护现货市场和股指期货市场的公平交易,国外股指期货市场采取了多项措施,对两个市场之间的市场操纵行为进行防范。这些措施包括:一是加强市场监察及早发现可能扭曲市场价格的各种交易行为和交易状况,并针对这些交易行为或交易状况采取各种措施,确保市场各种功能的实现。二是加强股票市场和股指期货市场跨市场之间的信息共享和协调管理,另外还有规范结算制度等。我国的股指期货却未能做好这两点,出现违规行为在所难免。 3、严重不公。主要指目前的交易制度。目前我国上海证券交易所和深圳证券交易所对股票和基金交易一律实行“T+1”的交易方式。即,当日买进的,要到下一个交易日才能卖出。而我国的股指期货则实行“T+0”交易制度。其结果是,机构和股指期货投资者就会利用这一制度漏洞,针对股票市场的标的物严重做空,而在股票市场的投资者眼睁睁地看着别人疯狂打压,无法出货而出现严重亏损。我国股指期货推出不到20天,大家已经领教了这种不公平。 4、严重投机。股指期货交易包括投机和套期保值,其中后者是主要的交易方式。但是,由于存在前面三个问题,那么目前我国股指期货的投机行为非常严重,有些股指期货投资者利用杠杆作用,一天内可以用少量的投入赚几十万元。目前还没有发现谁在做套期保值。因为国内外的投资者利用各种利空消息大肆做空,获得了大量好处,至少在中国还没有出现失误过。 三:期货优势有以下三点: 1、期货交易将会得到充足的资金支持。 2、配资公司不提取盈利分成,客户可以得到足够的盈利。 3、交易盈利部分全部属于投资者所有,当然亏损也全部由投资者承担,期货配资公司不承担交易风险。如果产生亏损,在投资者交纳的保证金里扣除。当客户风险保证金亏损达到70%时需减仓操作,并主动做好止损;亏损达到保证金的75%,停止操作,公司强行平仓。期货配资公司只收取一定的交易手续费,不收取任何管理费,利息,会员费等费用。

期货风险指什么意思:什么是期货?风险很大吗?

期货(Futures)主要不是货,而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。 期货投资面临的风险: 1、杠杆使用风险 资金放大功能使得收益放大的同时也面临着风险的放大,因此对于10倍左右的杠杆应该如何用,用多大,也应是因人而异的。水平高一点的可以5倍以上甚至用足杠杆,水平低的如果也用高杠杆,那无疑就会使风险失控。 2、强平和爆仓 交易所和期货经纪公司要在每个交易日进行结算,当投资者保证金不足并低于规定的比例时,期货公司就会强行平仓。有时候如果行情比较极端甚至会出现爆仓即亏光帐户所有资金,甚至还需要期货公司垫付亏损超过帐户保证金的部分。 3、交割风险 普通投资者做多大豆不是为了几个月后买大豆,做空铜也不是为了几个月后把铜卖出去,如果合约一直持仓到交割日,投资者就需要凑足足够的资金或者实物货进行交割(货款是保证金的10倍左右)。

期货风险指什么意思:期货是什么意思

通俗地说:期货的“期”是时间,“货”就是货物了。你如果想在未来几个月后购买或卖出货物,就提前预订,开出“单子”,市场里称“合约”,里面标注品种、数量、价格、交割日期。 散户都是做投机的,所以没有实际的“合约”。一般也不用考虑未来几个月后的价格走势,基本都是短线进出赚差价。这就需要你会看“K”图形,分析未来的走势,做对了你就赚,反了就赔。比股票难度大,风险也大,淘汰率极高。但是如果稳健投机操作,那期货市场就是你的提款机。这需要多年的功底,扎实的技术才行。

期货风险指什么意思:期货重仓是什么意思 期货重仓交易的风险

期货中的仓,代表的是你手中持有的期货合约,当你持有的合约占的保证金超过你账户资金的一半的时候,就叫做重仓。 主要风险有一下两点: 1、爆仓风险 是有投机者重仓操作期货合约造成的,因为杠杆效果,操作方向与预期方向相反,损失就会加倍出现,如果投机者遇到短线杀跌的情况,又舍不得割肉出局,损失可能就很大了。 2、退市风险 ​主要是因为本金损失过大,不能维持保证金的水平之后,投资者必然会选择退出期货市场的无奈选择,重仓持有期货头寸的过程中,是造成大量亏损以至于不得不考虑退市的重要原因。

期货风险指什么意思:期货是指什么 期货是什么意思

http://baike.baidu.com/w?ct=17&lm=0&tn=baiduWikiSearch&pn=0&rn=10&word=%C6%DA%BB%F5 期货的历史:期货的英文为Futures,是由“未来”一词演化而来,其含义是:交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货,而是共同约定在未来的某一时候交收实货,因此中国人就称其为“期货”。 最初的期货交易是从现货远期交易发展而来,最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量的商品,后来随着交易范围的扩大,口头承诺逐渐被买卖契约代替。这种契约行为日益复杂化,需要有中间人担保,以便监督买卖双方按期交货和付款,于是便出现了1570年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所———皇家交易所。为了适应商品经济的不断发展,1985年芝加哥谷物交易所推出了一种被称为“期货合约”的标准化协议,取代原先沿用的远期合同。使用这种标准化合约,允许合约转手买卖,并逐步完善了保证金制度,于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了,期货成为投资者的一种投资理财工具。 期货的基本概念:期货就是标准化合约,是一种统一的、远期的"货物"合同。买卖期货合约,实际上就是承诺在将来某一天买进或卖出一定量的"货物"("货物"可以是大豆、铜等实物商品,也可以是股指、外汇等金融产品)。 期货合约的主要特点是: A.期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的,是标准化的,唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计,经国家监管机构审批上市。 B.期货合约是在期货交易所组织下成交的,具有法律效力,而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的;国外大多采用公开叫价方式,而我国均采用电脑交易。 C.期货合约的履行由交易所担保,不允许私下交易。 D.期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。 期货合约的组成要素包括: A.交易品种 B.交易数量和单位 C.最小变动价位,报价须是最小变动价位的整倍数。 D.每日价格最大波动限制,即涨跌停板。当市场价格涨到最大涨幅时,我们称"涨停板",反之,称"跌停板"。 E.合约月份 F.交易时间 G.最后交易日:最后交易日是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日; H.交割时间:指该合约规定进行实物交割的时间; I.交割标准和等级 J.交割地点 K.保证金 L.交易手续费 期货合约的作用是: 一是吸引套期保值者利用期货市场买卖合约,锁定成本,规避因现货市场的商品价格波动风险而可能造成损失。 二是吸引投机者进行风险投资交易,增加市场流动性。 期货交易的特征 1、期货交易的双向性:期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易,期货可以买空也可卖空。价格上涨时可以低买高卖,价格下跌时可以高卖低补。做多可以赚钱,而做空也可以赚钱,所以说期货无熊市。 【在熊市中,股市会萧条而期货市场却风光依旧,机会依然】 2、期货交易的费用低:对期货交易国家不征收印花税等税费,唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所目前手续在万分之二、三左右,加上经纪公司的附加费用,单边手续费亦不足交易额的千分之一。 【低廉的费用是成功的一个保证】 3、期货交易的杠杆作用: 杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金,目前国内期货交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。 由于保证金的运用,原本行情被以十余倍放大。我们假设某日铜价格封涨停(期货里涨停仅为上个交易日的3%),操作对了,我们的资金利润率达60%(3%÷5%)之巨,是股市涨停板的6倍。 【有机会才能赚钱】 4、"T+0"交易机会翻番:期货是"T+0"的交易,使您的资金应用达到极致,您在把握趋势后,可以随时交易,随时平仓。 【方便的进出可以增加投资的安全性】 5、期货是零和市场但大于负市场:期货是零和市场,期货市场本身并不创造利润。在某一时段里,不考虑资金的进出和提取交易费用,期货市场总资金量是不变的,市场参与者的盈利来自另一个交易者的亏损。 在股票市场步入熊市之即,市场价格大幅缩水,加之分红的微薄,国家、企业吸纳资金,也无做空机制。股票市场的资金总量在一段时间里会出现负增长,获利总额将小于亏损额。 【零永远大于负数】 综合国家政策、经济发展需要以及期货的本身特点都决定期货有着巨大发展空间。 期货与股票的区别:投资报酬不一样:期货交易由于其保证金的杠杆原理,可以放大收益,四两拨千斤。期货只需付出合约总值的10%以下的本钱;股票则必须100%投入资金,要融资则需付出利息代价; 交易方式不一样:国内股票只能做多,而期货则既能做多,又能做空; 期货的炒作方式与股市十分相似,但又有十分明显的区别。 一、以小搏大:股票是全额交易,即有多少钱只能买多少股票,而期货是保证金制,即只需缴纳成交额的5%至10%,就可进行100%的交易。比如投资者有一万元,买10元一股的股票能买1000股,而投资期货就可以成交10万元的商品期货合约,这就是以小搏大。 二、双向交易:股票是单向交易,只能先买股票,才能卖出;而期货即可以先买进也可以先卖出,这就是双向交易。 三、时间制约:股票交易无时间限制,如果被套可以长期平仓,而期货必须到期交割,否则交易所将强行平仓或以实物交割。 四、盈亏实际:股票投资回报有两部分,其一是市场差价,其二是分红派息,而期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。 五、风险巨大:期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制,从而使其更具有高报酬、高风险的特点,在某种意义上讲,期货可以使你一夜暴富,也可能使你顷刻间一贫如洗,投资者要慎重投资。 1、期货的概念:所谓期货,一般指期货合约,就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物,又叫基础资产,是期货合约所对应的现货,这种现货可以是某种商品,如铜或原油,也可以是某个金融工具,如外汇、债券,还可以是某个金融指标,如三个月同业拆借利率或股票指数。 广义的期货概念还包括了交易所交易的期权合约。大多数期货交易所同时上市期货与期权品种。 期货合约内容包括:合约名称、交易单位、报价单位、最小 变动价位、每日价格最大波动限制、交割月份、交易时间、最后交易日、交割日期、交割品级、交割地点、最低交易保证金、交易手续费、交割方式、交易代码等。期货合约附件与期货合约具有同等法律效力。 标准合约样式:大连商品交易所黄大豆1号期货合约 交易品种-黄大豆 交易单位-10吨/手 报价单位-人民币 最小变动价位-1元/吨 涨跌停板幅度-上一交易日结算价的3% 合约交割月份-1、3、5、7、9、11 交易时间-每星期一至星期五上午9:00-11:00下午13:00-15:00 最后交易日-合约月份第十个交易日 最后交割日-最后交易日后第七日(遇法定节假日顺延) 交割等级-具体内容见附件 交割地点-大连商品交易所指定交割仓库 交易保证金-合约价值的5% 交易手续费-4元/手 交割方式-集中交割 交易代码-A 上市交易所-大连商品交易所 交割等级-纯粮率最低指标% 种皮、杂质%、水份%、气味色泽 升水-(人民币元/吨) 贴水-(人民币元/吨) …… (2)期货合约的特点:期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、 交货地点等条款都是既定的,是标准化的,唯一的变量是价格。第一个标准化的期货合约是1865年由CBOT推出的。 期货合约是在期货交易所组织下成交的,具有法律效力, 而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的;国外大多采用公开叫价方式,而我国均采用电脑交易。 期货合约的履行由交易所担保,不允许私下交易,交易 所是买方的卖方,卖方的买方。 期货合约可通过对冲平仓和交割了结履行责任。 (3)期货合约条款的内容:最小变动价位:指该期货合约单位价格涨跌变动的最小值。 每日价格最大波动限制:(又称涨跌停板)是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度,超过该涨跌幅度的报价将被视为无效,不能成交。 期货合约交割月份:是指该合约规定进行交割的月份。 最后交易日:是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。 期货合约交易单位“手”:期货交易必须以“一手”的整数倍进行,不同交易品种每手合约的商品数量,在该品种的期货合约中载明。 期货合约的交易价格:是该期货合约的基准交割品在基准交割仓库交货的含增值税价格。合约交易价格包括开盘价、收盘价、结算价等。 期货合约的买方,如果将合约持有到期,那么他有义务买入期货合约对应的标的物;而期货合约的卖方,如果将合约持有到期,那么他有义务卖出期货合约对应的标的物(有些期货合约在到期时不是进行实物交割而是结算差价,例如股指期货到期就是按照现货指数的某个平均来对未平仓的期货合约进行最后结算。)当然期货合约的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。 (4)期货交易的产生:现代意义上的期货市场产生于美国,1848年,82位商人发起组织了芝加哥期货交易所(CBOT),目的是改进运输与储存条件,为会员提供信息;1851年芝加哥期货交易所引进远期合同;1865年推出第一张标准化合约,同时实行保证金制度(不超过合约价值的10%),这是具有历史意义的制度创新;1882年交易所允许以对冲方式免除履约责任,增加了期货交易的流动性。 中国期货市场产生的背景是粮食流通体制的改革。随着国家取消农产品的统购统销政策、放开大多数农产品价格,市场对农产品生产、流通和消费的调节作用越来越大,农产品价格的大起大落和现货价格的不公开以及失真现象,农业生产的忽上忽下和粮食企业缺乏保值机制等问题引起了领导和学者的关注,能不能建立一种机制,既可以提供指导未来生产经营活动的价格信号,又可以防范价格波动造成市场风险成为大家关注的重点。1988年2月,国务院领导指示有关部门研究国外的期货市场制度,解决国内农产品价格波动问题,1988年3月,七届人大一次会议的《政府工作报告》提出:积极发展各类批发贸易市场,探索期货交易。拉开了中国期货市场研究和建设的序幕。 1990年10月12日郑州粮食批发市场经国务院批准成立,以现货交易为基础,引入期货交易机制,迈出了中国期货市场发展的第一步; 1991年6月10日深圳有色金属交易所成立; 1991年5月28日上海金属商品交易所开业; 1992年9月第一家期货经纪公司---广东万通期货经纪公司成立,标志中国期货市场中断了40多年后重新在中国恢复。 (5)期货交易相关术语:开仓、持仓和平仓:期货交易中的买、卖行为,只要是新建头寸都叫开仓。交易者手中持有的头寸,称为持仓。平仓是指交易者了结持仓的交易行为,了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。 由于开仓和平仓的含义不同,交易者在买卖期货合约时必须指明是开仓还是平仓。 例:某一投资者在12月30日买进3月沪深300指数期货10手(张),成交价格为1450点,这时,他就有了10手多头持仓。到明年1月10日,该投资者见期货价格上涨到1500点,于是按此价格卖出平仓5手3月股指期货,成交之后,该投资者实际持仓还剩5手多单。如果当日该投资者在报单时报的是卖出开仓5手3月股指期货,成交之后,该投资者的实际持仓就应该是15手,10手多头持仓和5手空头持仓。 爆仓:是指投资者帐户权益为负数。表明投资者不仅输光了全部保证金而且还倒欠期货经纪公司债务。由于期货交易实行逐日清算制度和强制平仓制度,一般情况下爆仓是不会发生的。但在一些特殊情况下,如在行情发生跳空变化时,持仓较重且方向相反的帐户就有可能发生爆仓。 发生爆仓时,投资者必须及时将亏空补足,否则会面临法律追索。为避免这种情况的发生,需要特别控制好仓位,切忌象股票交易那样满仓操作。并且对行情进行及时跟踪,不能象股票交易那样一买了之。 多头和空头:期货交易实行双向交易机制,既有买方又有卖方。在期货交易中,买方称为多头,卖方称为空头。虽然股票市场交易中也将买方称为多头,卖方称为空头。但股票交易中的卖方必须是持有股票的人,没有股票的人是不能卖的。 结算价格:是指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价。当日无成交的,以上一交易日的结算价作为当日结算价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和制订下一交易日涨跌停板额的依据。 成交量:是指某一期货合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量。 持仓量:是指期货交易者所持有的未平仓合约的双边数量。 总持仓量:是市场上所有投资者在该期货合约上总的“未平仓合约”数量。在交易所发布的行情信息中,专门有“总持仓”一栏。 总持仓量的变化,反映投资者对该合约的交易兴趣,是投资者参与该合约交易的一个重要指标。如果总持仓量在持续增长,表明交易双方都在开仓,投资者对该合约的兴趣在增长,场外资金在不断涌入该合约交易中;相反,当总持仓量不断减少,表明交易双方都在平仓出局,交易者对该合约的兴趣在退潮。还有一种情况是当交易量增长时,总持仓量却变化不大,这表明市场以换手交易为主。 换手交易:换手交易有“多头换手”和“空头换手”,当原来持有多头的交易者卖出平仓,但新的多头又开仓买进时称为“多头换手”;而“空头换手”是指原来持有空头的交易者在买进平仓,但新的空头在开仓卖出。 交易指令:股指期货交易有三种指令:市价指令、限价指令和取消指令。交易指令当日有效,在指令成交前,客户可提出变更或撤销。 第一、市价指令:指不限定价格的买卖申报,尽可能以市场最好价格成交的指令。 第二、限价指令:指执行时必须按限定价格或更好价格成交的指令。它的特点是如果成交,一定是客户预期或更好的价格。 第三、取消指令:指客户将之前下达的某一指令取消的指令。如果在取消指令生效之前,前一指令已经成交,则称为取消不及,客户必须接受成交结果。如果部分成交,则可将剩余部分还未成交的撤消。 套期保值:买进(卖出)与现货市场上经营的商品数量相当,期限相近,但交易方向相反的相应的期货合约,以期在未来某一时间通过卖出(买进)同样的期货合约来抵补这一商品或金融工具因市场价格变动所带来的实际价格风险。 保证金:保证金是交易所要求投资者为确保履约提供的财 力担保,是投资者对其所持交易部位负责所表示的信誉,交存在其帐户上的一笔资金。按照性质不同,保证金分为交易保证金、结算保证金和追加保证金三种。交易保证金是指投资者在交易所专用结算帐户中确保履约的资金,是已被合约占用的保证金;结算保证金是投资者在交易所专用结算帐户中除去已在交易所占用的交易保证金后剩余部分。追加保证金是指如果投资者账户当日权益小于持仓保证金,意味着资金余额是负数,同时也意味着保证金不足。按照规定,期货经纪公司会通知帐户所有人在下一交易日开市之前将保证金补足。这被称为追加保证金。 强制平仓:如果帐户所有人在下一交易日开市之前没有将保证金补足,按照规定,期货经纪公司可以对该帐户所有人的持仓实施部分或全部强制平仓,直至留存的保证金符合规定的要求。 头寸限制:即交易部位限制。指交易所对投资者规定的所能持有某一期货合约数量的最大限度,是从市场份额分配方面对市场风险进行管理。 竞价方式:计算机撮合成交。计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计而成的一种自动化交易方式,具有准确、连续、速度快、容量大等优点。 期货交易早期,由于没有计算机,故在交易时都采用公开喊价方式。公开喊价方式通常有两种形式:一是连续竞价制(动盘),是指场内交易者在交易所交易池内面对面地公开喊价,表达各自买进或卖出合约的要求。这种竞价方式是期货交易的主流,欧美期货市场都采用这种方式。这种方式的好处是场内气氛活跃,但缺陷是人员规模受场地限制。众多的交易者拥挤在交易池内,人声鼎沸,以致于交易者不得不用手势来帮助传递交易信息。这种方式另一个缺陷是场内交易员比场外交易者有更多的信息和时间优势。抢帽子交易往往成了场内交易员的专利。 公开喊价另一种形式是日本的一节一价制。一节一价制把每个交易日分为若干节,每节交易中一种合约只有一个价格。每节交易先由主持人叫价,场内交易员根据其叫价申报买卖数量,如果买量比卖量多,则主持人另报一个更高的价;反之,则报一个更低的价,直至在某一价格上买卖双方的交易数量相等时为止。计算机技术普及后,世界各国交易所纷纷采用计算机来代替原先的公开喊价方式。 2、期货交易的基本特点:期货交易的对象是标准化合约。期货合约是指由期货交易所制定的在交易所内进行交易的标准化的、受法律约束并规定在未来某一特定时间和地点交收某一商品或金融资产的合约。 期货交易是一种标准化交易。标准化指的是在期货交易过程中除合约价格外,期货合约所有条款都是预先规定好的。 期货交易实行多空双向交易制度。 期货交易实行T+0交易制度。 期货交易是一种差额保证金交易。 期货交易实行逐日盯市,每日无负债结算制度。指每日 交易结束后,交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用,对应收应付的款项实行净额一次划转,相应增加或减少会员的结算准备金。期货经纪公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算并将结算结果及时通知客户。 期货市场实行保证金制度和逐日盯市、每日无负债结算制度是控制市场风险的特有制度。 3、期货交易与股票交易的联系与区别: 联系:都是资本投资,属于金融市场范畴,因此在投资 理念、方法、技术指标的运用等方面均有相同之处,从事与股票、外汇投资的人比较容易进入期货市场,而且也比较容易掌握期货投资的技巧。 区别: (1)投资对象不同:股票属于现货交易,具有明确的投资对象,期货投资属于期货交易,是一种未来的交易,交易的对象是合约,如果在未来某一时期进行交割,那现在的交易是一种对未来商品的买卖,如果不进行交割,那么现在交易的只是一种预期,一种对未来价格走势的预期。 (2)资金使用效率不同:股票交易实行全额现金交易,投资者资金量的大小决定交易量的多少,面对突发行情时,资金的调度就成为制约投资者交易的主要问题。期货交易实行保证金制度,一般保证金比例为5%---8%左右,资金放大作用比较明显,在控制风险的前提下,面对突发行情投资者可以有足够的时间和资金进行操作。 (3)交易机制不同:股票交易是一种现(实)货交易,目前股票市场不具备做空机制,股票实行T+1交易结算制度。期货交易很大程度上是一种虚拟交易,具备多空两种交易机制,实行T+0交易结算制度。 (4)风险控制手段不同:虽然股票和期货交易都规定了风险控制制度,比如涨跌停板制度等,但因为制度设计本身的关系,目前对股票市场的系统风险投资者很难回避,同时缺少做空机制,投资者回避市场风险唯一的选择只能是卖出股票,由于期货交易具有多空两种形式,因此控制市场风险的手段,除了常见的一般形式外,还可以利用套期保值功能回避市场风险。期货交易的限仓制度和强制平仓制度也是区别于股票交易的主要风险控制制度。 (5)分析方法不同:技术分析方法有共性;但从基本面分析方法上看,因为期货投资的对象主要为商品期货,因此分析商品本身的价格走势特点很重要,商品价格走势特点主要体现在商品的供求上,影响商品价格的基本因素比较明确和固定。股票基本面分析主要是具体上市公司的经营状况。 (6)信息的公开性和透明度不同:期货市场相对于股票市场的信息透明度更高,信息传播渠道更明确。 (7)需要强调指出的是:期货交易与股票交易的社会经济功能也不一致,股票提供筹资与社会资源的重新配置功能,期货交易提供回避风险和价格发现功能。 4、期货交易的功能: 发现价格:由于期货交易是公开进行的对远期交割商品 的一种合约交易,在这个市场中集中了大量的市场供求信息,不同的人、从不同的地点,对各种信息的不同理解,通过公开竞价形式产生对远期价格的不同看法。期货交易过程实际上就是综合反映供求双方对未来某个时间供求关系变化和价格走势的预期。这种价格信息具有连续性、公开性和预期性的特点,有利于增加市场透明度,提高资源配置效率。 例:湖南常德市粮油总公司利用上海粮油商品交易所粳米期货价格指导农民创收。1994年以前,常德地区农民种粮积极性下降,土地抛荒严重。1994年初,常德市政府从上海粮油商品交易所掌握了9、10月份粳米的预期价格(当时当地现货价格在2000元/吨以下,而粮交所10份粳米期货合约的价格在2400元/吨左右)就引导农民扩大种植面积7。2万亩,水稻增产25万吨获得了很好的收益,而到当年的10月份,现货价格上升到2350多元/吨。 回避风险:期货交易的产生,为现货市场提供了一个回避价格风险的场所和手段,其主要原理是利用期现货两个市场进行套期保值交易。在实际的生产经营过程中,为避免商品价格的千变万化导致成本上升或利润下降,可利用期货交易进行套期保值,即在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的期货合约,使期现货市场交易的损益相互抵补。锁定企业的生产成本或商品销售价格,保住既定利润,回避价格风险。 套期保值:在现货市场上买进或卖出一定数量现货商品同时,在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品(期货合约),以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损,达到规避价格风险的目的交易方式。 期货交易之所以能够保值,是因为某一特定商品的期现货价格同时受共同的经济因素的影响和制约,两者的价格变动方向一般是一致的,由于有交割机制的存在,在临近期货合约交割期,期现货价格具有趋同性。 交割:期货交易的了结(即平仓)一般有两种方式,一是对冲平仓;二是实物交割。实物交割就是用实物交收的方式来履行期货交易的责任。因此,期货交割是指期货交易的买卖双方在合约到期时,对各自持有的到期未平仓合约按交易所的规定履行实物交割,了结其期货交易的行为。实物交割在期货合约总量中占的比例很小,然而正是实物交割机制的存在,使期货价格变动与相关现货价格变动具有同步性,并随着合约到期日的临近而逐步趋近。实物交割就其性质来说是一种现货交易行为,但在期货交易中发生的实物交割则是期货交易的延续,它处于期货市场与现货市场的交接点,是期货市场和现货市场的桥梁和纽带,所以,期货交易中的实物交割是期货市场存在的基础,是期货市场两大经济功能发挥的根本前提。 期货交易的两大功能使期货市场两种交易模式有了运用的舞台和基础,价格发现功能需要有众多的投机者参与,集中大量的市场信息和充沛的流动性,而套期保值交易方式的存在又为回避风险提供了工具和手段。同时期货也是一种投资工具。由于期货合约价格的波动起伏,交易者可以利用套利交易通过合约的价差赚取风险利润。 期货市场的作用:期货市场对国民经济运行的宏观调控以及企业在市场经济中的运作中具有为政府宏观调控提供参考依据、有助于市场经济体系的建立和完善、完善资源配置,调节市场供求,减缓价格波动以及形成公正、公开的价格信号、回避因价格波动而带来的市场风险、降低流通费用,稳定产销关系、锁定生产成本、稳定企业经营利润等的作用。 5、期货交易的分类: 商品期货和金融期货。商品期货又分工业品(可细分为金属商品(贵金属与非贵金属商品)、能源商品)、农产品、其他商品等。金融期货主要是传统的金融商品(工具)如股指、利率、汇率等,各类期货交易包括期权交易等。 期货是相对现货而言的。他们的交割方式不同。现货是现钱现货,期货是合同交易,也就是合同的相互转让。期货的交割是有期限的,在到期以前是合同交易,而到期日却是要兑现合同进行现货交割的。所以,期货的大户机构往往是现货和期货都做的,既可以套期保值也可以价格投机。普通投资人往往不能做到期的交割,只好是纯粹投机,而商品的投机价值往往和现货走势以及商品的期限等因素有关。 开户很简单,找一家期货公司开户就可以了,签订一份合同,缴纳一定的保证金就可以进场交易了。 期货交易是合同交易,每次交易你只需付出相应商品实价的定金——保证金——就可以了。具体的保证金比例有期货交易所根据市场情况定,各期货公司也会有所调整。 例如,你买进商品A的期货,他的保证金比例是1:10,他的交易价格是每单位一万元。那你只需付出1000元就可以买A商品一各单位了。如果A商品的价格涨了10%,那你就翻番了,你的1000变成2000。如果A商品的价格跌了10%,你就赔光了,你此刻要是平仓你的1000就变成了0,要想继续持仓,就必须追加保证金。许多人往往因为不服市场,不断追加保证金,最后家破人亡。

期货风险指什么意思:期货交易结算单中的风险度是什么意思

风险度是结算价形成的权益值除以所需风险保证金!你做期货,你有福了,现在买豆粕空菜粕正当时。

期货风险指什么意思:【满分急求】期货公司风险度133%,什么意思?

此软件用的倒置风险度算法。倒置风险度=客户权益/持仓保证金。 你换个交易软件查询下,就可能是74%。或者登陆保证金监控中心查看。 只是算法不一样。没有关系的。

期货风险指什么意思:期货市场上的所谓无风险套利是什么含义,如何操作?

套利交易就是针对股指期货与股指现货之间、股指期货不同合约之间的不合理关系进行套利的交易行为。股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约,期货指数与现货指数(沪深300)维持一定的动态联系。但是,有时期货指数与现货指数会产生偏离,当这种偏离超出一定的范围时(无套利定价区间的上限和下限),就会产生套利机会。 利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为叫无风险套利(Arbitrage),利用期货合约价格之间不合理关系进行套利交易的称为价差交易(Spread Trading)。 股指期货与现货指数套利原理 指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略,以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。 (a)当期货实际价格大于理论价格时,卖出股指期货合约,买入指数中的成分股组合,以此获得无风险套利收益 (b)当期货实际价格低于理论价格时,买入股指期货合约,卖出指数中的成分股组合,以此获得无风险套利收益。 期指与现指之间无风险套利 例如:买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约,该一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,现在市场价值为75万港元,对应于恒生指数15200点(恒指期货合约的乘数为50港元),比理论指数15124点高76点。假定市场年利率为6%,且预计一个月后可收到5000元现金红利。 步骤1:卖出一张恒指期货合约,成交价位15200点,以6%的年利率贷款75万港元,买进相应的一揽子股票组合; 步骤2:一个月后,收到5000港元,按6%的年利率贷出; 步骤3:再过两个月,到交割期。这时在期现两市同时平仓。(期现交割价格是一致的)

期货风险指什么意思:交易期货有什么风险?

损失本金,倾家荡产。也有可能一夜暴富,不过概率有点小。 久草香蕉依人在线

期货风险指什么意思:什么是期货的爆舱风险

当账户浮动盈亏大于账户总资金时,就会发生爆仓。

期货风险指什么意思:给林志颖的一封信:炒期货风险有多大,你造吗?

昨天,林志颖在微博上po了他的早餐。比起两个荷包蛋一杯牛奶,这顿早餐的背景更是引人注意。



图片中,林志颖交易的品种为台股期货,九十年代于台湾期货交易所上市,对标台湾加权指数。超级大明星“林志颖曝光期货账户"的话题立刻登上热搜,成为大家关注的热点。

常年徜徉在股海中,看过不少炒期货的故事:有人一举成名,成功致富,从此走上人生巅峰;也有人赌性大发,倾家荡产,从此背上巨额负债。

听风闻茶就是一个典型的例子,他在2010年开始接触股票,2011、2012年的时候重仓期货,后来几近爆仓,那一年春节回家过年,连回家的火车票钱都得找人借。

后来,2微信火箭辅助平台挣钱015年开始转型价值成长股投资,期间又经历了一次大熊市,心力憔悴。作为众多股民中的缩影,他的故事,值得我们学习和反思。

作者:听风闻茶


一、初识股票之命运之门


人的命运可以自己选择吗?可以,你可以走你愿意走的路。但是一旦你打开了命运之门,上了路,回头恐怕就没那么容易了。清泽的《十年一梦》

从开始接股票开始,是2010年初,那年我读大二,在图书馆无意中看到一本书,叫《股票技术基础分析》,翻了几页之后发现很有意思,花了两星期把它看完,之后就想着大显身手,于是下载了一个模拟炒股软件,按照书本上的技术分析方法,买了几只股票涨幅都不错。

于是乎觉得自己炒股很厉害了,可以到股市去踢馆了!

就跑到华泰证券去开户,那年还是学生手上没有多少钱,把自己所有人的资金都用上了,总共是4000块,记得当时买的第一支股票是江淮动力(现在好像已经更名为智慧农业了),结果一买就亏了5%,赶紧抛掉。

抛掉之后用技术分析的头肩底的方法,选了另外一只股票卧龙地产,结果更悲剧,四天时间就亏掉了15%,吓得我是日不能食,夜不能寐,作为一个大学生,500块钱我得少吃多少馒头才能把这笔钱省回来。

这两次的亏损彻底的调起了我对股票兴趣,从此开始走上励精图治学习的不归路,先是去听证券公司的投资报告,每周都去听,记得华泰证券当时给新的投资者每周都会讲一节基础的技术分析的课程,当时证券公司给我推荐了一只股票叫神州泰岳,是做飞信的(现在飞信已经很少有人用了),毫不犹豫的买进去了,悲剧再次重演20%的亏损,4000块钱可是我一个学期的生活费。

从那以后我的午餐里面就少了一个鸡腿,肉可以少吃但人不能轻易认输,学习更是废寝忘食,周末出去做兼职赚馒头钱,抛弃自己的专业课不上,跑去学校的证券投资与分析专业蹭课,生活就变得3点1线宿舍图书馆证券专业的教室,还好当时没有妻儿,要不然都要抛妻弃子了。

当时看的书都有王都发的《涨停秘籍 》、《股票筹码分布》、陈江庭的《炒股的智慧》、《股票投资与分析》,喜欢看的电视节目就是股市天天向上(当时特别崇拜里面一个叫吴万利的),一路边学边练,可市场就是不给面子,到六月初,手头上的钱更少了。

既要学习,也要吃饭,还要玩股票,怎么办?进入六月份便开始了虐待自己的人生了。早餐从炒粉,炒面变成了两个馒头。中餐从一荤两素变成了两素菜,周末兼职变成了白天一家公司晚上去给另外一家公司,很快学期就结束啦,那年暑假也是奇葩我们学校直接放了100天的假,我去找了一份实习的工作,去金元期货做客户经理助理,(这一次接触期货让我的脚底下踩了一个雷)。

漫长的暑假,让我有更多的时间去学习,思考和对未来的职业规划,当时就一门心思想进证券公司,于是就报考了证券从业资格,七月报名开始看书九月份考试,当时记得只要过两科,一个是证券法规,一个是基础知识。就可以拿到证了,不服输的我一气呵成报了四科,证券投资与分析与基金,九月份考试结果出来都是高分通过,想想还是挺佩服自己的。

11年初就要进入社会了,不曾想进入社会才是我对股票和期货走火入魔的开始。

二、期货几近爆仓,过年都没钱买车票

我有一个朋友,他在股票和期货短线交易上那简直就是出神入化,是他将我带入股票的涨停敢死队试的玩法和杠杠的期货市场。

整个11、12年给我带来的是喜悦、激动、绝望,但却没有给我带来绝处逢生。现在回顾这两年发现当时自己是一个真正完全意义上的赌徒。

11年开始实习,我也算是正式毕业了,因为从学校出来需要租房子,要买一些物件,老爸老妈给了我点钱。刚开始去的是国信证券,因为还没有拿到毕业证,只能前期培训等拿到毕业证以后才能上岗。

后来一个阴差阳错的机会,去听了一场报告会,是一个专门做股票交易的培训公司做的,当时觉得老师特别有水平,讲的东西很深奥,现场推的股票几个交易日都是连续大涨,但是他的课包钱也很贵,记得好像当时一个课包是18800,当时我就想了一个办法,离开国信证券到他们公司去上班这样我就可以免费听到他的课了(同时也因为还没有拿到毕业证,证券公司没法办理入职)。

这是我人生第一次接触系统的股票技术分析的培训,在这个公司,我接触了很多在股市伤痕累累的股民,所以我异常珍惜这个工作,我不希望我成为他们的一员,我白天在公司做电话营销。晚上老师有课的时候主动要求去做接待,就是为了能够站在门口听老师讲课,11年初的行情不算好但也不算太差。

当我学习了一两个月之后。发现自己的水平确实上去了很多,那种愉悦的心情就跟偷学了武林绝学一样。在这个公司待了四个月,感觉自己已经把老师的东西都都琢磨透了,可以走出师门参与华山论剑了,于是辞职去了银河证券做一名客户经理。

在一个爱得瑟的年纪,学了一点点东西,于是在公司就特别喜欢跟同事客户去分享我的那些所谓的经验,所谓的分析方法,所谓的涨停秘籍来满足我的一点点虚荣心。

公司总部也经常举办一些模拟大赛,而我的成绩一直都很突出,那一年,腾讯还举办的一个证券行业的投资顾问炒股大赛,记得我当时拿的是全国第21名。图片我都还保存着,很快我就成了公司的一个小名人。

公司早会市场分析这块和日常新员工的股票分析这块的培训都是我来讲的,当时感觉自己很漂漂然。在这一年不算好也不算坏的行情中我的实盘收益竟然达到了50%。并且我还认识了一个人,在公司做投资顾问的,现在是私募基金的基金经理,当时的腾讯炒股大赛,他拿了冠军。

我记得当时营业部就给他奖了1万块钱,总公司奖3万,我为了学到更多的东西就经常有事没事请他吃饭喝酒,后来我们成了不错的朋友。他教会了我股票的量价时空分析,那时感觉我的技术又进了一步。

当时他给我介绍了一本书,是青泽老师写的《十年一梦》,这本书我反复的看了有五六遍,看完这本书之后,我就开始看《股票大作手回忆录》我还专门找到翻译丁圣元老师签过名(丁老师刚好那年在银河证券金融衍生部做老总),看完这两本书我就开始走入了期货,发现了期货市场的高杆杆之后。

觉得这个市场特别有意思,刚开始我还很保守,仓位很小并且做的都是波动不大的农产品,比如说是玉米、大豆等,但可能是运气太好啦!后面就悲剧啦,早期赚了一些钱之后我把股票全部都卖了全部都进入了期货市场,时间慢慢到了12年了,刚开始倒还好,早期只是小幅度的亏损,然后我就开始学习期货的各种分析。

先是看了期货英雄,后是看克罗谈投资,这中间我停了有半个月没有操作,看完这些书之后,我决定改变策略。在期货市场上用趋势交易的方式做。

那会运气也真是好,刚好好几个品种都走出了一波很不错的空头趋势,特别是像煤炭和焦炭,赚了一点钱之后,我开始尝试加大买入,依然是顺风顺水,仅仅用了不到两个月的时间就翻了两倍,这时刚好跟一个非常好的朋友吃饭,就跟他讲我最近这段时间的期货操作,他说他手上有点钱可以借给我,我当时既然欣然接受啦,还好资金不算多5万。拿到这5万块钱之后当时心里一直在盘算着,今年就要实现买车买房的梦想了。

国庆节前无意当中看了两本书《白银帝国》和《货币战争》本来当时就非常看好白银的多头。看完这两本书之后,就更加坚定了。记得当时在国庆节前满仓做多白银,后来整个国庆七天没睡一个好觉。

中国的期货市场停盘,但美国没有停,美国的白银国庆七天一直在跌,不出所料节后期货市场第一个交易日,我的白银跌停当天就跌停,第二天继续大跌,第三天既然还跌,忍无可忍割肉三个交易日亏了50%,然后我的心态就全部乱套了。

后面的操作没有再碰黄金和白银但是做什么亏什么,剩下的一点钱我用了两个月不到的时间,亏到就只剩下1万。然后收手了,这中间真的有过去绝望,一度想再去找朋友借钱去回本,还好当时的朋友都是刚毕业的学生,手上都没什么钱,没有让我背上更多的债务。

刚好那两年股市行情不好,证券公司也不好做,自己也就辞职了,然后开始浑浑噩噩的待了个把月。心中的不甘再次战胜了我,可是又没有本金,于是就开始找工作,

但很快临近春节了,记得这一年春节回家过年,连回家的火车票钱都是找人借的。春节期间给了我时间思考,让我对11、12年做了一个总结,准备春节过后我找了一份稳定的工作,先把债务还清再用结余的资金去做股票。期货就先暂时不碰,春节过后就是13年初,我进入了交通银行,开始了我对价值投资的接触和启蒙。

三、15年的熊市让我陷入焦虑

13年春节过后,我进入了交通银行,当时离开自己的喜欢的证券行业,很是不甘。

为了还债为了积累资本我选择了对自己的理想进行妥协,曾经自己也一直想过自己要做一个为交易而生的人,进入银行以后自己的工作很拼,几乎从不给自己放假,很快我的收入就还可以了,欠下的钱也很快还完了。

开始有一些闲钱了,想到的投资肯定就是股票,当我再次踏入股市之前我再次拜读了杰西利弗莫尔的《股票大作手回忆录》,在当时杰西 利弗莫尔给了我太多的精神支柱,我要向他学习,做一个打不死的小强,那个时候因为工作忙几乎没有时间看盘和交易。

我便开始选择市场上的那些业绩比较好的白马股,当时就买入了云南白药并且每个月发工资多余的钱全部定投进去。可是没有想到的是在13年这种单边熊市的行情云南白药逆势大涨。

我用了差不多十个月的时间,中间有做过几次波段,在云南白药上面盈利70%。这又重新让我对股市拾起了信心。这期间有空的时候会逛论坛,当时的天涯论坛股市板块还是很热闹的,无意当中看到一篇帖子。

当时的标题是《价值成长股投资,稳健盈利之道》作者是蜀山剑派,我至今还把这篇文章保留在电脑里,大家现在要去搜索这篇文章应该也还能看的到。这可能是我对价值投资的一个认识,因为之前从来没有人跟我讲过价值投资,跟我交流的全是技术,可能之前自己内心一直排斥价值投资这一块。

这篇文章当时对我的投资理念的影响就很大。但可惜的是,我没有选择转型(最后在15年崩盘,这是后话)。

整个2013年我工作顺利股票也是顺风顺水,时间进入到2019年当时我出清了云南白药,感觉到同仁堂没有过什么涨幅,又顺势将资金转移到了同仁堂。当时运气真的是太好了。这比操作恰到好处同仁堂又顺势给我涨了一波。

其实当时我已经感觉到牛市要来临,因为当时已经有很多业绩非常好的股票开始起动,大概在五六月份的时候将同仁堂卖掉(当时已经盈利了百分之几十)在追加了部分资金全仓买入了国投电力,国投电力在短短几个月的时间就获得了非常不错的收益,之后卖出国投电力凭借自己的盘感开始在各个热点之间切换。

自我感觉整个14年开启了在股市开挂的人生。短短一年的时间就获好几倍的收益,资金也开始迅速增长,时间进入到15年,贪婪再次把我引入到了深渊,我开始把我所有的信用卡都弄出来进入到市场,股票还是一直在涨涨涨,我的市值也是水涨船高。

这个时候新华社抛出4000点只是牛市的起点论,让我更加有持无恐的在各个行业之间来回切换,10000点论已经在股民之间迅速的蔓延,那个时候我天天坐着白日梦,要实现我在30岁之前赚到1000万的梦想。

其实当时大脑里也不是没有风险这两个字,只是经常一闪而过。就被狂热的股市和身边着了魔一样的股民所吞没。可是理想和现实总是有差距的,熊市突然就来了!

而当时我的资金几乎全部在小盘的垃圾股上面。我持有的股票连续三天天天跌停。到第四天和第五天的时候才得以把一些垃圾股清理掉,但还保留了一些自我感觉不错的股票,可是这部分股票也没有给我留住希望。熊市就是熊市,让我体会到了玉石俱焚。

我一年半的努力,在短短不到一个月的时间化为灰烬,让我再一次体会到了12年期货市场的痛。唯一不同的就是我坚决地斩仓,失掉了利润,好在没有对本金产生亏损,纸上富贵终归一场梦,痛定思痛还是依然没有找到股市的成功之道。

15年熊市之后让我有很长的一段时间都是在焦虑当中度过的,我开始整夜整夜的失眠,我自己都感觉自己患上了抑郁症,脾气经常会暴躁(现在回想起来,其实当时自己只是过于焦虑)。

因为我觉得自己并不是一个不爱学习的人、并不是一个不努力的人、而我对股市又极其的酷爱,近六年时间的呕心沥血的付出 学习,发现自己什么都没有得到,总结了那么多的经验却发现自己始终在原地踏步,始终没有走入这个市场。

2019年下半年,我的大部分闲暇时间更多的是用在思考和跑步(因为严重的失眠),思考的大多是 投资理念,人性,胸怀,劣根性。

四、方向错了,只能是南辕北辙

2010年到2019年近6年的呕心沥血,我换来的只有经历,却无实质有用的经验。2019年熊市过后,至今绝大多数股票都没有走到2019年的高点,很多依然处在腰斩和再腰斩之中。

但有一些高价值的企业在15年底就开始屡创新高,就比如恒瑞医药(当时因为买的数量极少,15年熊市没有对他进行砍仓),我是15年初买入的,在18年初清理掉的时候,竟然创造了300%的收益。

“当潮水退去的时候,才知道谁在裸泳”,而潮水什么时候退,我们是很难发现的,唯有真正高价值的企业才能穿越牛熊。

15年熊市之后经历过一阵的迷茫,自己似乎厌倦了这种追涨杀跌的游戏。恰逢遇见《时间的玫瑰》这本书,开始颠覆了我对于投资的理解,原来我在股市的前6年,只是一个炒股的人,一个赌徒,而并非市场的投资者,我一直在玩一个预测的制胜的游戏。

我现在开始寻求搭建自己的投资理念,开始抛弃技术分析,抛弃预测制胜,去开始寻找优秀的企业,学习读年报,去了解公司的内在价值,市场定价。

相对短期而言,公司的业绩以及股价的表现很难相关,但长期而言,公司的股价跟公司的业绩是会完全吻合的,弄清这一点才是投资的关键所在,想要成为成功的投资者,就得选择与成功的企业共成长。

林志颖,一直以来就很喜欢你的影视作品,但是对于炒期货这件事,想送你一句话:道路千万条,安全第一条。


欢迎大家来到我们金融人的小圈子——今融道APP,为您答疑解惑的金融知识平台;推进金融业务的投行项目平台;迅速建立社交的金融连接平台。

数十万金融小伙伴儿在这里等着你哦~,请戳好文链接,下载后我们就可以相约了 ↓ ↓ ↓

好文链接:入行3年无男友,28岁投行女真实的一天是怎样的?

今融道APP是一款以北京金融街、上海陆家嘴、深圳福田中心、香港中环为核心发起的金融社交平台,一个只属于金融人的圈子。


往期好文推荐

今融道:岁月不饶人,又何尝饶过香港——关于香港女星、富豪、豪宅!

今融道Finstao:魔都陆家嘴金融民工的一天是怎样的?

今融道Finstao:银行对公客户经理的一天,看完绝对大跌眼镜!

期货风险指什么意思:期货交易风险指什么?

期货交易中的风险是客观存在的,并且由于期货自身的交易特点,风险因素被放大,投资者在期货交易中面临着比现货交易、其他金融产品更高的风险。期货投资者面临的常见风险有以下几方面:

1、价格风险。

是指价格波动使投资者的期望利益受损的可能性。价格风险是由于价格变化方向与投资者的预测判断和下单期望相背而产生的。

2、委托风险。

是指投资者在选择期货公司,确认委托关系过程中所产生的风险。投资者在选择期货公司时应当对期货公司规模、资信、经营状况等进行比较,确定最佳选择后与期货公司签订合同,选择不当风险更大。

3、交易风险。

是指投资者交易过程中产生的风险,包括由于市场流动性差,交易难以迅速便捷的成交所产生的风险,以及期货价格波动较大,保证金不能在规定时间内补足,投资者可能面临被强行平仓的风险。

4、交易者自身产生的风险。

重仓操作,承受过大的风险,投资者在进行期货交易时,如果只看到获取利润的机会而忽略其中蕴含的风险,习惯重仓操作,一旦遭遇价格稍大的波动,就会导致大部分的资金损失,风险太大。

心态变化,心态也是形成风险的一个因素,有时交易者陷入情绪化交易中,并不是每一次交易都能遵循交易计划进行交易,盲目的扛单不止损,逆势补单等操作,就会无形的增大交易的风险。

如果你赞同我的分享请关注,评论,点赞,支持,谢谢大家!!!

其实想要做好期货也没有这么的难,找到有效的方法和工具可以帮助交易者。

期货风险指什么意思:期货真的可以做到长期稳定盈利吗?

说期货和赌博无法稳定赚钱的,肯定是没有系统性地研究过期货和赌博:某些条件下,赌博是很好赚钱的;在更多的情况下,期货也是很好赚钱的。

先上一张图。


这张图的意思是,如果你每一次交易(或者赌博)的胜率是51%的话(且胜负收益比为1:1),以一个交易日来看交易的结果。如果你一天交易一次,那么你当天盈利的概率是51%;当做到一百次的时候;胜率将提高到58%,而如果你能够做到10000次,那么几乎就不会亏损了。(在输光本金就需要下桌离场的假设下,还需要注意,你虽然有51%的优势,你依然可能因为连续的坏运气输光本金,等不到概率发挥作用的时候;如果你没那么相信自己的运气,你需要耐心一点,比如每次只下注本金的千分之一,等待概率帮你赢得游戏)

所以,在现代交易行业中,只需要做两件事,就可以“轻松”的赚钱了:一个是和其他参与者相比,有一定优势(比如胜率51%,或者在胜负收益比2:1的时候,胜率超过34%等等);另一个就是有足够的交易次数,让概率发挥它的作用。

先说交易次数,题主提到的“期货大佬”,或者大家看到的亲戚朋友淘宝上如何做推广,其实都是死在没有足够的交易次数上。重仓和allin基本上就是这些人的常态,结果就是即使你判断神准(假设99%胜率,神一样的人物),但一次错误就可以把你赶出这个行业了(一年250个交易日,概率上也可以爆2.5次仓了)。所以风险控制和风险规划才是在这个行业生存的基础,做不到这个,请不要说期货市场是赌场,因为即使是职业赌徒,也是要做筹码规划的;你要说自己是鱼,给市场中真正玩家提供营养的鱼。

再上一个把优势和胜率用到极致的案例,Virtu,高频交易,因为交易次数非常大,所以大家来看看Virtu的收益分布:

发现,哇塞,4年1000多个交易日,竟然只有一个交易日是净亏损。所以大家是不是看到希望了,把胜率做到51%期货市场就是提款机了!

然而其实并不是。首先的是,你在做交易这个行业的时候,竞争是很激烈的(一旦你能找到一些微小的优势,且能大量复制,就几乎等于暴利),做到有优势其实并不容易。别人分析师团队、策略师团队、程序员团队百十来号人一起日以继夜的做这行的时候,你想在上班中间抽个空看下盘点两下就能产生优势,估计不是特别现实。另外仅仅把胜率做到51%也是不行的,因为你的期货公司手续费、你的看盘软件、你的生活、你的团队都是成本,所以优势还需要很给力。

当然,个人投资者也是可以找到优势的,但是需要惊人的投入。大家可以去查一下”炒单“的概念,其实原理就是寻找优势大量重复,有好多可以做到年化收益好几倍十几倍的,算是我国的特色兵种吧。但就是真的非常辛苦,能做好这个的,按投入做其他什么的也都会出来的。

同样的找优势游戏,也可以放在赌场。在赌场,优势+重复同样适用。21点记牌这个大家看看电影就都明白了,当年是完全可以赚钱的。我这再举一个例子。(例子未经考证,只是觉得很有意思)曾经有个用真钱打德州扑克的平台叫pokerstars,我听一个朋友说,有一个人专门玩这个,一年能收入上百万。这个人只在周六早上玩这个游戏,专门找美国的桌。据说美国人很多周五晚上喝完酒到这上面赌博,打牌不合理。这个人建立一套对付酒鬼的德州打牌系统,优势很明显,pokerstars就成了提款机了哈哈。大家想想,我们在刚开始做期货的时候,是不是也像这些酒鬼呢。没有优势的玩家,其实就是市场里面的鱼,是市场生态系统的营养基础。

股票避雷针什么意思,高风险股票避雷针有哪些情况?

股票避雷针什么意思,高风险股票避雷针有哪些情况?

在股市上,很多概念是我们必须要搞清楚的。有些概念不仅是字面上的意思,而且也代表着一些有趣的现象,股票避雷针就是其中的一种。最近总有小伙伴问小编关于股票避雷针的相关问题,很多人对股票避雷针并不了解。今天就让小编带大家看看股票避雷针什么意思,有什么显著的特征?让我们来一探究竟吧根据黄金K线的相对位置理论,我们把长上引线的标志性K线分为两种:一种是相对低位的长引线,我们称之为“指南针”,另外一种是相对高位的长引线,我们称之为“避雷针”。

a.指南针

相对低位的长上引线往往具有向上指引的作用。通常是主力向上拉升,试一下上档抛压的轻重所造成的试盘K线。这种K线,通常意味着股价将大幅上扬,是一种确认性的买进韩国快播信号,故称之为“指南针”。

b.避雷针相对高位的长上引线,往往是主力机构大幅拉高出货。当天即大幅下跌,使盲目追进者高位套牢。这是典型的机构大肆出货所留下的痕迹。如同一根耸立云天的避雷针。这种K线信号,通常意味着头部的到来,是一种确认性的卖出信号,故俗称其为“避雷针”。

展开剩余55%

我们知道,股价在经过一段时期的大幅上涨后,必然积累了不少的获利盘,这些获利盘也就成了今后的做空能量,如果市场环境再不稳定,这种想急于将筹码换成现金的心态就越发趋于强烈。而庄家总是能做到先知先觉,在投资者大量抛出手中筹码前,已经开始了出脱手中筹码的动作。为了顺利出脱手中筹码,引诱普通投资者跟风接盘,庄家不惜放量诱多,利用对倒的手法吸引投资者跟风。散户看见股价在拉升过程中放量,认为是放量拉升,主力在买入,于是不分青红皂白的跟风抢进,生怕买晚了买不到,这就是散户的心理状态。散户的致命弱点就是买涨不买跌,卖跌不卖涨,这是绝大多数散户的心理通病,清醒的时候都知道这样操作是错误的,可是一旦进入实盘操作头脑就昏了。庄家就是利用散户的这种心态来骗诱散户在高位买进的,而避雷针就是主力利用散户的这种心态进行出货的见证,这是庄家建仓前精心设置的诱多骗局。首先,我们来和朋友们认识一下什么是避雷针,它是一种什么样的形态,是怎样形成的。股价在经过一段时期的上涨后,在前期高点附近或者绝对高点放量上攻,某一天,股价开盘后一路拉升,当投资者追高买进时,主力随即反手做空,将手中大量筹码卖给跟风买进的投资者,由于在这个位置卖出的筹码比买进的筹码多,由此形成了一根带有长长上影线的巨量长阳K线,我们把这一根在高位出现的带有较长上影线的放量阳线或阴线称之为避雷针。

高风险股票避雷针情况:

(1)当出现高位避雷针的时候,

同时MACD出现高位死叉或者高位背离的时候就要坚决卖出;

(2)当出现高位避雷针的时候,同时冲破BOLL线上轨就要果断出局;

(3)当出现高位避雷针的时候,同时OBV显示量能放出很大,那么就要考虑出局。

(4)当连续三天出现避雷针的时候,就称作”熊猫烧香”,而一旦出现这们的走势就要果断离场。